Polizze vita in Svizzera: perché è poco sensato annullare dopo 2-3 anni per farne una nuova

Introduzione

Le polizze vita in Svizzera rappresentano un impegno a lungo termine: protezione del rischio (morte, invalidità) unita, in molti casi, a risparmio o investimento. Tuttavia, capita spesso che vengano proposte al cliente nuove polizze già dopo pochi anni (2-3 anni) con l’idea di “migrazione” verso condizioni migliori. In realtà questa operazione è spesso poco vantaggiosa, se non dannosa.
Vediamo perché.

1) I primi anni servono a ripagare commissioni e costi di emissione

Quando si stipula una polizza vita, il contraente sostiene vari costi: commissioni al venditore/intermediario, costi di emissione, costi iniziali legati all’avvio della copertura e all’investimento (se unit linked) o al risparmio. In molti casi, nei primi anni, il valore di riscatto o “valore alla fine del contratto” residuo è estremamente basso o pari quasi a zero: ad esempio, secondo un portale di comparazione svizzero, «nel caso di polizze di risparmio vita (3a o simili) il valore di riscatto nei primi pochi anni può essere praticamente nullo». Everon AG+1
In altre parole, se si annulla o sostituisce la polizza dopo 2-3 anni, è quasi certo che il cliente abbia pagato tanto e ricevuto poco in termini di valore: gran parte del versato va a coprire costi iniziali e commissioni. Ciò significa che l’effettiva “ritorno” è fortemente penalizzato.

Inoltre, la supervisione FINMA ha rilevato che molte polizze vita unit-linked hanno valori di riscatto che possono arrivare a perdere fino al 50 % dei premi versati in caso di annullamento anticipato. FINMA

2) Le “previsioni migliori” del nuovo venditore non sono garantite

Un secondo motivo per cui la sostituzione precoce è rischiosa: le migliori prospettive di rendimento che vengono proposte con la nuova polizza si basano spesso su stime di rendimento degli investimenti sottostanti (fondi, obbligazioni, azioni) che non sono garantite.
Secondo le indicazioni della FINMA, per le polizze vita con investimento collegato (“unit-linked”) i risultati effettivi possono risultare inferiori al rendimento privo di rischio, anche in presenza di mercati favorevoli. FINMA
Questo significa che non solo si rinuncia ai costi già sostenuti nella polizza iniziale, ma si fa affidamento su nuove promesse di rendimento che non sono certe, e che potrebbero non concretizzarsi.

Perché quindi è “assurdo” annullare dopo pochi anni

Sommando i due punti precedenti:

• Hai già sostenuto costi iniziali elevati, che riducono fortemente il valore residuo della polizza dopo 2-3 anni.

• Stai abbandonando una struttura già in essere e pagando nuovamente costi per una nuova polizza.

• Le promesse del nuovo prodotto non sono garantite: potresti trovarsi in una situazione peggiore o comunque non significativamente migliore.

• Inoltre, la tua copertura rischio (morte, invalidità) potrebbe non essere equivalente o addirittura peggiorata durante la transizione.

Per questi motivi una decisione di sostituzione deve essere valutata solo in casi eccezionali, e non come una prassi.

Alternative e comportamenti corretti

Quando emergono lacune o esigenze diverse, si possono considerare soluzioni alternative più appropriate:

• Se sono emerse lacune nella copertura rischio (decesso, invalidità) rispetto alle esigenze attuali: allora ha senso integrare con una nuova polizza rischio puro accanto a quella esistente.

• In caso di ristrettezze economiche temporanee: verificare se la polizza consente di non versare il premio di rischio, sospendendo la parte risparmio e mantenendo la copertura, oppure optare per la liberazione definitiva dal pagamento del premio (se prevista) anziché l’annullamento.

• L’annullamento completo rimane l’ultima risorsa e quasi sempre comporta perdita di valore o copertura.

Conclusione

Abbiamo visto che annullare una polizza sulla vita dopo soli 2-3 anni per sottoscriverne una nuova è spesso una scelta contraria all’interesse del cliente. I costi iniziali e l’assenza di garanzie sui rendimenti rendono la sostituzione rischiosa e poco efficiente. Meglio valutare insieme un’azione integrativa o una sospensione/trasformazione del contratto esistente.

Se desideri una analisi indipendente della tua polizza vita — valutando costi, rendimento atteso, copertura rischio e alternative — siamo a tua disposizione. Contattaci per una consulenza personalizzata.